Noções básicas de opções de ações explicadas

Tutorial básico de opções.

Hoje em dia, muitas carteiras de investidores incluem investimentos como fundos de investimento, ações e títulos. Mas a variedade de valores mobiliários que você possui à sua disposição não termina. Outro tipo de segurança, conhecida como opções, apresenta um mundo de oportunidades para investidores sofisticados que entendem os usos práticos e os riscos inerentes a essa classe de ativos.

O poder das opções reside na sua versatilidade e sua capacidade de interagir com ativos tradicionais, como ações individuais. Eles permitem que você adapte ou ajuste sua posição de acordo com muitas situações de mercado que possam surgir. Por exemplo, as opções podem ser usadas como hedge efetivo contra uma queda do mercado acionário para limitar perdas negativas. As opções podem ser usadas para fins especulativos ou para serem extremamente conservadoras, como você deseja. O uso de opções é, portanto, melhor descrito como parte de uma estratégia maior de investimento.

Esta versatilidade funcional, no entanto, não vem sem seus custos. As opções são títulos complexos e podem ser extremamente arriscadas se usadas de forma inadequada. É por isso que, ao negociar opções com um corretor, você encontrará muitas vezes um aviso legal como o seguinte:

As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos. O comércio de opções pode ser de natureza especulativa e suportar um risco substancial de perda. Apenas investe com capital de risco.

As opções pertencem ao grupo maior de títulos conhecido como derivativos. Esta palavra passou a ser associada a uma tomada de risco excessiva e a ter a capacidade de economias de falhas. Essa percepção, no entanto, é amplamente exagerada. Todo "derivado" significa que seu preço depende ou derivado do preço de outra coisa. Por assim dizer, o vinho é um derivado de uvas; O ketchup é um derivado dos tomates. As opções são derivativos de títulos financeiros - seu valor depende do preço de algum outro ativo. Isso significa tudo derivado, e existem muitos tipos diferentes de títulos que se enquadram no nome de derivativos, incluindo futuros, contratos a prazo, swaps (dos quais existem vários tipos) e títulos garantidos por hipotecas. Na crise de 2008, eram títulos garantidos por hipotecas e um tipo particular de troca que causava problemas. As opções eram em grande parte irrepreensíveis. (Veja também: 10 estratégias de opções para saber.)

Saber corretamente como as opções funcionam, e como usá-las apropriadamente, pode dar-lhe uma vantagem real no mercado. Se a natureza especulativa das opções não se encaixa no seu estilo, não há problema - você pode usar opções sem especular. Mesmo que você decida nunca usar opções, no entanto, é importante entender como as empresas que você está investindo usam. Quer se trate de proteger o risco de transações cambiais ou de dar a propriedade dos empregados sob a forma de opções de compra de ações, a maioria dos multi-nacionais hoje usam opções de alguma forma.

Este tutorial irá apresentá-lo aos fundamentos das opções. Tenha em mente que a maioria dos comerciantes de opções tem muitos anos de experiência, então não espere ser um especialista imediatamente após ler este tutorial. Se você não está familiarizado com o funcionamento do mercado de ações, você pode querer verificar primeiro o tutorial do Stock Basics.

Fundamentos da opção de compra de ações.

Uma opção de compra de ações é um contrato entre duas partes em que o comprador de opção de compra (titular) compra o direito (mas não a obrigação) de comprar / vender 100 ações de uma ação subjacente a um preço predeterminado de / para o vendedor da opção (escritor) dentro de um período fixo de tempo.

Especificações do contrato de opção.

Os seguintes termos são especificados em um contrato de opção.

Tipo de opção.

Os dois tipos de opções de ações são puts e calls. As opções de chamada confere ao comprador o direito de comprar o estoque subjacente enquanto as opções de colocação lhe dão os direitos de vendê-los.

Preço de greve.

O preço de exercício é o preço ao qual o ativo subjacente deve ser comprado ou vendido quando a opção é exercida. Sua relação com o valor de mercado do ativo subjacente afeta o dinheiro da opção e é um determinante importante do prêmio da opção.

Em troca dos direitos conferidos pela opção, a opção comprador tem que pagar ao vendedor da opção um prêmio por exercer o risco que acompanha a obrigação. A opção premium depende do preço de exercício, da volatilidade do subjacente, bem como do tempo restante ao vencimento.

Data de validade.

Os contratos de opções estão desperdiçando ativos e todas as opções expiram após um período de tempo. Uma vez que a opção de compra de ações expira, o direito de exercício já não existe e a opção de compra de estoque torna-se inútil. O prazo de validade é especificado para cada contrato de opção. A data específica em que ocorre a expiração depende do tipo de opção. Por exemplo, as opções de ações listadas nos Estados Unidos expiram na terceira sexta-feira do mês de vencimento.

Estilo de opção.

Um contrato de opção pode ser de estilo americano ou de estilo europeu. A maneira como as opções podem ser exercidas também depende do estilo da opção. As opções de estilo americano podem ser exercidas a qualquer momento antes do vencimento, enquanto as opções de estilo europeu só podem ser exercidas na própria data de validade. Todas as opções de ações atualmente negociadas nos mercados são opções de estilo americano.

Activo subjacente.

O ativo subjacente é a garantia que o vendedor da opção tem a obrigação de entregar ou adquirir no detentor da opção caso a opção seja exercida. No caso de opções de compra de ações, o objeto subjacente refere-se às ações de uma empresa específica. As opções também estão disponíveis para outros tipos de títulos, como moedas, índices e commodities.

Multiplicador de contratos.

O multiplicador do contrato indica a quantidade do ativo subjacente que precisa ser entregue no caso de a opção ser exercida. Para opções de compra de ações, cada contrato cobre 100 ações.

O mercado de opções.

Os participantes no mercado de opções compram e vendem opções de compra e colocação. Aqueles que compram opções são chamados de titulares. Os vendedores de opções são chamados escritores. Os titulares das opções são considerados posições longas, e os escritores têm posições curtas.

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Opções básicas: como as opções funcionam.

Os contratos de opções são essencialmente as probabilidades de preços de eventos futuros. Quanto mais provável é que ocorra algo, mais caro uma opção seria os lucros desse evento. Essa é a chave para entender o valor relativo das opções.

Tomemos como exemplo genérico uma opção de compra na International Business Machines Corp. (IBM) com um preço de exercício de US $ 200; A IBM atualmente comercializa US $ 175 e expira em 3 meses. Lembre-se, a opção de compra oferece o direito, mas não a obrigação, de comprar ações da IBM em US $ 200 em qualquer ponto dos próximos 3 meses. Se o preço da IBM sobe acima de US $ 200, então você "ganha". Não importa que não conheçamos o preço desta opção por enquanto - o que podemos dizer com certeza, é a mesma opção que expira não em 3 meses, mas em 1 mês custará menos porque as chances de qualquer coisa ocorrer dentro de um intervalo mais curto são menores. Da mesma forma, a mesma opção que expira em um ano custará mais. É também por isso que as opções experimentam decadência no tempo: a mesma opção valerá menos amanhã do que hoje se o preço do estoque não se mover.

Voltando ao nosso prazo de 3 meses, outro fator que aumentará a probabilidade de você "ganhar" é se o preço das ações da IBM se eleva mais perto de US $ 200 - quanto mais próximo do preço do estoque para a greve, mais provável será o evento acontecerá. Assim, à medida que o preço do activo subjacente aumenta, o preço do prémio da opção de compra também aumentará. Alternativamente, à medida que o preço diminui - e a diferença entre o preço de exercício e os preços dos ativos subjacentes se amplia - a opção custará menos. Ao longo de uma linha similar, se o preço das ações da IBM permanecer em US $ 175, a chamada com um preço de exercício de US $ 190 valerá mais do que a chamada de $ 200 - já que, novamente, as chances de o evento de $ 190 acontecer é maior que US $ 200.

Existe um outro fator que pode aumentar as chances de que o evento que queremos acontecer ocorrerá - se a volatilidade do subjacente aumentar. Algo que tem maiores elevações de preços - tanto para cima como para baixo - aumentará as chances de um evento acontecer. Portanto, quanto maior a volatilidade, maior o preço da opção. A negociação de opções e a volatilidade estão intrinsecamente ligadas entre si desta forma.

Com isso em mente, consideremos um exemplo hipotético. Digamos que, em 1º de maio, o preço das ações da Cory's Tequila Co. (CTQ) é de US $ 67 e o prêmio (custo) é de US $ 3,15 para uma Chamada de 70 de julho, o que indica que o vencimento é a terceira sexta-feira de julho eo preço de exercício é $ 70. O preço total do contrato foi de $ 3.15 x 100 = $ 315. Na realidade, você também deve ter em conta as comissões, mas as ignoraremos para esse exemplo. Na maioria das bolsas dos EUA, um contrato de opção de compra de ações é a opção de comprar ou vender 100 ações; É por isso que você deve multiplicar o contrato por 100 para obter o preço total. O preço de exercício de US $ 70 significa que o preço das ações deve subir acima de US $ 70 antes que a opção de compra valha qualquer coisa; Além disso, como o contrato é de US $ 3,15 por ação, o preço de compensação seria de US $ 73,15.

Três semanas depois, o preço das ações é de US $ 78. O contrato de opções aumentou juntamente com o preço das ações e agora vale US $ 8,25 x 100 = US $ 825. Subtrair o que você pagou pelo contrato e seu lucro é ($ 8.25 - $ 3.15) x 100 = $ 510. Você quase dobrou nosso dinheiro em apenas três semanas! Você pode vender suas opções, que é chamado de "fechar sua posição", e tirar seus lucros - a menos que, é claro, você acha que o preço das ações continuará a subir. Por causa deste exemplo, digamos que o deixamos montar.

Até o prazo de validade, o preço da CTQ cai para US $ 62. Porque isso é menor que o preço de exercício de US $ 70 e não há tempo restante, o contrato de opção é inútil. Agora, estamos com o custo premium original de US $ 315.

Para recapitular, aqui está o que aconteceu com nosso investimento em opções:

Até agora, falamos sobre opções como o direito de comprar ou vender (exercer) o bem subjacente. Isso é verdade, mas, na realidade, a maioria das opções não é realmente exercida. No nosso exemplo, você poderia ganhar dinheiro exercitando em US $ 70 e depois vendendo o estoque de volta no mercado em US $ 78 para um lucro de US $ 8 por ação. Você também pode manter o estoque, sabendo que você conseguiu comprá-lo com desconto no valor presente. No entanto, a maioria dos detentores de tempo optam por tomar seus lucros através da negociação (encerramento) de sua posição. Isso significa que os detentores vendem suas opções no mercado, e os escritores compram suas posições de volta ao fechamento. De acordo com o CBOE, apenas cerca de 10% das opções são exercidas, 60% são negociadas (fechadas) e 30% expiram sem valor.

Neste ponto, vale a pena explicar mais sobre o preço das opções. No nosso exemplo, o prémio (preço) da opção foi de $ 3.15 a $ 8.25. Essas flutuações podem ser explicadas pelo valor intrínseco e pelo valor extrínseco, também conhecido como valor do tempo. O prémio de uma opção é a combinação de seu valor intrínseco e seu valor de tempo. O valor intrínseco é o montante em dinheiro, que, para uma opção de compra, significa que o preço da ação é igual ao preço de exercício. O valor do tempo representa a possibilidade de a opção aumentar de valor. Consulte o início desta seção do turorial: quanto mais provável ocorrer um evento, mais caro a opção. Este é o valor extrínseco, ou de tempo. Então, o preço da opção em nosso exemplo pode ser considerado como o seguinte:

Nas opções da vida real quase sempre trocam em algum nível acima do seu valor intrínseco, porque a probabilidade de ocorrência de um evento nunca é absolutamente zero, mesmo que seja altamente improvável. Se você está se perguntando, nós simplesmente escolhemos os números desse exemplo fora do ar para demonstrar como as opções funcionam.

Uma breve palavra sobre o preço das opções. Como já vimos, o preço relativo de uma opção tem a ver com as chances de que um evento aconteça. Mas, para colocar um preço absoluto em uma opção, um modelo de precificação deve ser usado. O modelo mais conhecido é o modelo Black-Scholes-Merton, que foi derivado na década de 1970, e para o qual o prêmio Nobel de economia foi premiado. Desde então, surgiram outros modelos, como modelos de árvores binomiais e trinomiais, que também são comumente usados.

Opções de estoque explicadas.

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Opções de estoque explicadas.

Talvez você tenha lido que uma opção é um direito de comprar uma ação a um certo preço em um certo ponto no futuro. Talvez tal definição clínica não tenha conseguido aproximar-se de entender as opções de estoque.

Eu acredito que qualquer investidor pode entender os conceitos se eles tiverem opções de ações explicadas em termos simples, brevemente e claramente para eles. Mas lembre-se: entender este jogo e ganhar nisso são duas coisas muito diferentes. Consulte um planejador ou corretor financeiro licenciado antes de investir com dinheiro real.

Comprar opções de ações pode levar à perda de todo o seu investimento. Além disso, as opções de estoque fornecidas aos funcionários como parte de um pacote de compensação são assunto para outro tutorial, assim como as opções binárias e # 8211; eu explico colocações e chamadas neste artigo, comprando opções de ações para o próprio & # 8217; s carteira. (Eu posso incluir escrever ou vender puts e chamadas em um tutorial futuro se houver interesse suficiente)

Para simplificar, abrangerá apenas as opções de chamada nesta explicação, e não colocarei o item # 8211; veja esta publicação para que as opções de colocação sejam explicadas.

As chamadas lhe dão o direito de comprar ações, enquanto as opções de venda oferecem o direito de vender ações.

No entanto, assim como eu não precisaria dizer-lhe como fazer cachos do antebraço com o braço esquerdo se eu explicasse como fazê-los com seu braço direito, você entenderá as opções mecânicas e colocá-lo e chamar # 8211; simplesmente entendendo as opções básicas da opção de chamada.

Pronto? Isso ganhou nitidamente.

É 1 de janeiro e o preço do estoque XYZ é atualmente de US $ 12 por ação.

Uma tabela de opções me diz que um contrato de opção de compra XYZ 10 de abril é negociado em US $ 3. Confuso ainda? Por favor, fique comigo!

Se eu possuir este contrato, eu teria o direito de comprar 100 ações da ação XYZ a um preço (o prêmio) de US $ 10, até que a chamada vença na terceira sexta-feira do mês de vencimento, abril, neste caso. Um contato de opção me dá o direito de comprar 100 ações do estoque subjacente.

Uma vez que o estoque está negociando atualmente em US $ 12, é fácil ver por que esse direito de comprá-lo em US $ 10 teria valor: se eu exercer meu direito e comprei 100 ações em US $ 10, eu poderia vender imediatamente as ações por US $ 1200, para um lucro líquido de US $ 200.

Isso faz sentido?

Esse valor definível, garantido, intrínseco, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual das ações, é o conceito # 1. (Na prática, os contratos de opções não são exercidos antes do seu vencimento, são simplesmente comprados e vendidos até serem exercidos pelo titular do contrato final no vencimento. O valor intrínseco ainda reflete um valor real e atual).

Mas, em nosso exemplo, por que o preço da opção é de três dólares?

O valor intrínseco do contrato é de dois dólares e a diferença entre o preço em que tenho o direito de comprar as ações em que as ações têm preço agora.

Mas aí é outra parte crítica do valor do contrato.

É o 1 de janeiro, portanto, há mais de 3 meses e meio na vida do contrato, até a terceira sexta-feira de abril. O preço do XYZ, o estoque subjacente, flutuará naquele tempo; o potencial de apreciação no estoque subjacente significa que o contrato de opção tem valor de tempo ($ 1 em nosso exemplo), além do valor intrínseco (US $ 2 em nosso exemplo).

O valor intrínseco é uma questão de matemática simples ($ 12 menos $ 10 neste caso), mas o valor do tempo é determinado pelo mercado.

Quando me refiro ao valor do tempo e ao valor intrínseco, lembro que eles são simplesmente componentes do preço total premium. Um contrato de opção tem apenas um preço, mas é instrutivo examinar os dois componentes desse preço: valor intrínseco e valor do tempo.

Deixe de ajustar nosso exemplo acima para tornar isso um pouco mais claro.

E se o preço das ações da XYZ & # 8217; caiu de US $ 12 para US $ 9 por ação no dia seguinte ao que compramos nossa opção?

A opção era $ 2 & # 8216; no dinheiro & # 8216; às 12 (ou seja, $ 2 acima do preço de exercício); agora é $ 1 e # 8216; fora do dinheiro # 8216; (ou seja, $ 1 abaixo do preço de exercício). Com o estoque em US $ 9, a opção de comprar o estoque em US $ 10 tem zero valor intrínseco: você pode comprar o estoque a um preço menor do que possuir a opção atualmente permite que você faça.

Mas isso significa que a opção tem valor zero?

Agora é 2 de janeiro e sua chamada de 10 de abril ainda tem mais de 3 1/2 meses até o vencimento. Muito pode (e vai!) Acontecer naquele tempo. Naturalmente, o mercado atribuirá um valor atual aos 10 de abril que é mais de zero, e neste caso o valor será 100% de valor de tempo.

Eu acredito este exemplo porque é tão importante entender o valor intrínseco e o valor do tempo.

Agora, por um determinado período de tempo restante antes do vencimento, quanto mais o preço da ação for para um preço de exercício da opção fora do dinheiro, maior será o valor do tempo.

Se o estoque estiver em US $ 9, o preço do contrato de opção pode ser de 50 centavos (então US $ 50 por contrato, uma vez que cada contrato representa o direito de comprar 100 ações). Se o estoque for de US $ 6, deve ter a sensação intuitiva de que o direito de comprar em US $ 10 seria um pouco menos, o preço novamente determinado pelo mercado.

Também, obviamente, talvez, por um determinado preço, mais tempo restante até o contrato expirar, maior será o valor do tempo.

Quero apenas abordar os princípios básicos das opções de ações agora e, portanto, eu ganho # allar uma infinidade de sutilezas que afetam o valor do tempo dos contratos de opções, exceto para dizer que tudo o resto sendo igual, maior a volatilidade do estoque subjacente ( propensão a mudar ao longo do tempo) maior será o valor do tempo (conforme determinado pelo mercado) será.

O importante para se lembrar sobre o valor do tempo é que (tudo o resto sendo igual) é # 8220; decadência & # 8221; o tempo todo, com o passar do tempo e os dias até a expiração diminuir.

A decadência do tempo é uma das coisas que torna as opções de negociação difíceis. Embora você possa, teoricamente, manter uma posição de estoque indefinidamente esperando que as coisas se movam em seu favor, as opções de opção de estoque não oferecem esse luxo. Obter o comércio de opções explicado para você significa entender as implicações da decadência do tempo.

Alavancagem: Mais Bang For The Buck.

Talvez você esteja se perguntando por que uma pessoa compraria opções de compra de ações em vez de apenas comprar o estoque. Grande pergunta.

Deixe-se dizer que você assistiu XYZ, e você tem motivos para pensar que é uma boa compra em US $ 12 por ação. Por US $ 1200 você poderia comprar 100 ações. Para os mesmos US $ 1200, você poderia comprar quatro das chamadas XYZ em 10 de abril, atualmente negociando em US $ 3 (4 X $ 300 e # 8211; novamente cada contrato cobre 100 ações).

Digamos que o estoque vai para US $ 15. Se você comprou 100 ações, sua posição vale $ 1500 e você ganhou US $ 300, 25% em seu investimento original de US $ 1200, seja necessário três ou três anos para se mover para US $ 15 por ação.

Então, e se, com o estoque em US $ 12, você tivesse comprado quatro opções XYZ 10 de abril?

Se o estoque da XYZ for de US $ 15 por ação, a diferença entre o preço de exercício de US $ 10 e o preço atual da ação seria de US $ 5. Sabemos que possuir esses contratos nos dá o direito de comprar o estoque em US $ 10, e que com XYZ em US $ 15 podemos vendê-los por cinco dólares ($ 500) cada, além de qualquer valor de tempo contida na opção, conforme determinado pelo mercado .

Com opções, mesmo simplesmente comprando põr e chamadas, você pode ver como o desafio é mais complexo do que simplesmente ser direto sobre a direção que um estoque se moverá.

Isso é mais complicado a partir daqui, mas muitas estratégias permitem que você reduza o risco ao não se concentrar em alavancagem simples para lucro, ou seja, vendendo opções. A cobertura de opções está coberta aqui.

Questão de tempo:

O que é tão especial, cerca de US $ 10 por ação, abril e a terceira sexta-feira de cada mês para esse assunto? Nada. Os preços de greve, os meses de vencimento das opções e a terceira sexta-feira são todos arbitrariamente definidos pela troca de opções.

Em relação aos preços de exercício, se a XYZ for de US $ 12 por ação, você poderá ver contratos com preços de exercício em incrementos de um dólar entre cinco e 20 e incrementos de US $ 2,5 ou US $ superiores a esse. À medida que o estoque é maior ou menor, novos contratos são criados pela troca para negociar conforme necessário.

Tenho a obrigação de manter o (s) contrato (s) da opção até a data de validade? Absolutamente não. Você pode vender a qualquer momento. Os contratos de retenção até o vencimento raramente são o motivo das opções de compra.

Na verdade, porque o valor do tempo de uma opção geralmente está em decomposição, você deve constantemente reavaliar se você acha que o estoque se moverá em seu favor e se moverá rápido o suficiente, para superar a decadência do tempo que ocorrerá no contrato ao longo do tempo (as formas em que a volatilidade ou a falta de volatilidade podem inchar ou reduzir o valor do tempo dos prémios está além do alcance deste tutorial).

A maioria das pessoas "troca" as opções para o curto prazo e vende seus contratos bem antes do vencimento, simplesmente tentando capturar o movimento que eles esperavam que ocorresse, para evitar a deterioração do tempo adicional no prêmio.

Com opções, você quer não apenas estar certo, você quer estar certo assim que possível!

'Buy and hold' geralmente não é uma estratégia que funciona com opções (embora existam estratégias de negociação de opções que envolvam opções de longo prazo, chamadas LEAPS, que podemos cobrir em outro artigo). Além disso, você deve saber que existem inúmeros pacotes de software de opções de estoque gratuitos e de inscrição úteis para ajudá-lo a determinar o tempo para manter seu contato.

Dito isto, você tem direito a manter sua posição até o dia do vencimento, momento em que você é obrigado a exercer seu direito de comprar 100 ações da ação subjacente ao preço de exercício.

"Exercitar sua opção" no final do prazo, que o detentor final de um contrato de opção no dinheiro é obrigado a fazer, exigirá fundos adicionais para comprar as ações, é claro, e você terá que pagar comissões quando vender mais tarde.

As economias que você percebe ao comprar ações ao preço de exercício, que seria menor do que o preço atual das ações, podem ser obtidas vendendo seus contratos imediatamente antes do vencimento por apenas seu valor intrínseco (pois todo o valor do tempo desaparecerá).

Pode demorar apenas 15 minutos para que eu forneça uma visão geral das opções para você. Certamente, é mais do que explicar como aprender o mercado de ações. Ainda assim, espero ter feito um bom trabalho apresentando os conceitos básicos das opções de ações - os conceitos, as recompensas potenciais e, certamente, os riscos.

Se você tem a intenção de ter trocas de opções explicadas para você, isso é admirável, mas não posso enfatizar com bastante força o quanto é difícil ganhar dinheiro com as opções de ações longas. Certamente, eu ouvi as estimativas de mais de 90% das negociações de put e call perder dinheiro.

Escrever ou vender opções cobertas, que é o outro lado da posição de risco de longo prazo ou de opção de colocação, é uma explicação de opção de estoque para outro dia e, se houver algum interesse, eu poderia abranger opções de escrita (ou seja, opções de venda) em outro tutorial.

Então, como eu fiz? Por favor, deixe-me saber nos comentários, se você precisar de elaboração, e sinta-se livre para compartilhar este artigo no Facebook ou em outras mídias sociais, se isso o ajudou.

Usando coloca para ganhar dinheiro em um mercado de ursos.

Obviamente, ninguém sabe se o mercado está no início de uma nova fase de mercado urugo para o mercado de ações, mas uma coisa é certa: se você quiser se proteger contra a possibilidade de que julho de 2018 marcou o início de uma tendência de baixa, estoque Opções & # 8211; especificamente colocar opções & # 8211; oferecer muitas oportunidades para se proteger contra perdas. Neste artigo, as Opções de Opções Explicadas abrangerão o mais simples de todos: simplesmente comprar coloca em estoque que você possui.

Os investidores e os comerciantes de curto prazo muitas vezes tentam usar a compra definitiva de opções de venda para ganhar dinheiro em um mercado ostentoso ou para proteger seus investimentos em ações contra perdas potenciais. De qualquer forma, um aspecto favorável da compra é que seu risco é continuar a ler Usando pôr para ganhar dinheiro em um mercado de urso.

Opções de Opções Explicadas.

Você pode obter opções de venda explicadas em algumas frases, como em: uma opção de venda é um contrato de opções que dá ao comprador de colocar o direito de vender 100 ações (por contrato) do título subjacente a um determinado preço, por uma data especificada no futuro. O vendedor de puts, por outro lado, assume a obrigação de comprar 100 ações da ação subjacente a um determinado preço de exercício, por uma data de vencimento definida no futuro.

Você pode ter um bom entendimento sobre as opções básicas de compra de ações, tanto nas opções de compra como na venda, que, em suas formas mais simples, geralmente envolvem assumir risco através da alavancagem ao comprar chamadas e, alternativamente, oferecem oportunidade de reduzir o risco por hedge, ao vender chamadas (também conhecido como chamadas de escrita).

Para algumas pessoas, comprar e vender opções de venda é um pouco mais difícil de entender. Afinal, como o comprador pode vender 100 ações de algo que ele não possui? Como, por sua vez, o vendedor pode vender sua obrigação de comprar 100 ações de ações que o comprador não possui? Nesta publicação, eu irei para colocar de tal forma que mesmo um iniciante de opções possa entender. Continue lendo Opções de Opções Explicadas.

Guia de Opções de Venda.

Muitos investidores nunca ouviram falar de venda de ações. Para a maioria das pessoas, as opções de negociação são sinônimo de risco e potenciais grandes lucros ou perdas, usando alavancagem por opções de compra. No entanto, muitos investidores experientes usam estratégias envolvendo opções de venda, também conhecidas como opções de escrita, para proteger as posições existentes contra a possibilidade de que os estoques que já possuem, ou sejam curtos, se moverão contra eles.

Agora, o hedge com opções é incomparável como alavancar com opções e dobrar ou triplicar seu dinheiro rapidamente. Talvez essa seja a razão pela qual você não obtém os detalhes das opções vendidas explicadas com freqüência em livros ou em sites sobre as opções básicas de estoque. Certamente, é muito mais. Continue lendo o Guia de Opções de Venda.

Fundamentos das opções de ações para novos investidores.

Eu decidi que discutir os princípios básicos das opções de ações para investidores iniciantes sem experiência prévia na negociação de opções de ações pode valer a pena. Eu recebi alguns comentários que indicam que os leitores apreciariam se eu pudesse explicar a negociação de opções com definições mais claras de terminologia de opções, juntamente com outra explicação sobre o básico que é menos falso do que as opções de estoque # 8216 explicadas & # 8216 ; artigo que leva este site. Eu irei fazer o meu melhor.

Opções básicas de ações: ver ambos os lados do comércio.

As trocas financeiras criaram opções como produtos de investimento que dão às pessoas mais opções sobre onde colocar seu dinheiro. Ao invés de simplesmente comprar ou ações curtas, as opções oferecem a oportunidade de diversificar usando fundos de investimento de duas formas principais. Continue lendo as Bases de opções de ações para novos investidores.

Software de opção de compra de ações: três opções superiores revisadas.

Muitos visitantes deste site estão interessados em obter o básico das opções de ações explicadas claramente, talvez pela primeira vez. Embora as opções sejam muito arriscadas para muitos novos investidores, para aqueles leitores que decidiram que o uso de alavancagem com uma pequena parcela de seus fundos de investimento é apropriado para eles, parece apropriado para mim cobrir ferramentas de negociação, como o software de opção de estoque, no que poderia resultar para ser uma série de avaliações de software de opção de estoque. Tão difícil quanto é a negociação de opções, você pode encontrar muita ajuda através de software de opções de estoque livre na automação do processo de peneirar oportunidades potenciais, acelerando o processo inicial de eliminar suas melhores possibilidades para negociações bem sucedidas de inúmeras combinações de preços de exercício, datas de vencimento e ações subjacentes, com base em critérios que você determinar.

Existe uma vasta gama de software de negociação de opção de estoque disponível e, embora você possa gastar muito dinheiro em um pacote de software sofisticado, também há excelentes opções de software que estão disponíveis para download gratuito. Esteja ciente de que, por vezes, continua a ler o software de opção de compra de ações: Três escolhas superiores revisadas.

Opções de negociação explicadas: compra de opções de ações.

Como usei este site para simplesmente explicar as opções de compra de ações para investidores iniciantes, também fui solicitado de tempos em tempos a ter uma direção ligeiramente diferente pelos leitores que gostariam de obter opções de troca explicadas a eles. Fiquei um pouco relutante em estender o escopo deste site além de suas opções de ações # 8211; por causa da natureza arriscada das opções, especialmente nas mãos de investidores neófitos para quem compra ou indo Long, puts e calls é a maneira mais natural de abordar o comércio de opções. Fornecer educação básica aos investidores sobre as opções de ações é uma coisa, mas eu espero que ninguém interprete sua compreensão das opções básicas como uma indicação de que negociá-las com êxito seja tão simples como simples, porque não é.

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